टॉप 10 बेस्ट डेट म्यूचुअल फंड 2021, गुड परफॉर्मिंग डेट म्यूचुअल फंड्स

Debt mutual funds मुख्य रूप से निश्चित आय वाले उपकरणों जैसे ट्रेजरी बिल, कॉरपोरेट बॉन्ड, सरकारी प्रतिभूतियों और अन्य डेट और मनी मार्केट इंस्ट्रूमेंट्स में निवेश करते हैं। सर्वश्रेष्ठ डेट फंड के लिए यह लेख निम्नलिखित बातों को शामिल करता है :-

Best Debt Mutual Fund क्या हैं?

डेट म्यूचुअल फंड मुख्य रूप से फिक्स्ड इंटरेस्ट अर्जन इंस्ट्रूमेंट्स जैसे ट्रेजरी बिल और सर्टिफिकेट ऑफ डिपॉजिट में निवेश करते हैं। इन फंडों का मुख्य उद्देश्य ब्याज आय के रूप में धन उत्पन्न करना और लंबे समय में निवेश की गई पूंजी को स्थिर करना है। अंतर्निहित परिसंपत्तियां उस अवधि के दौरान ब्याज की एक निश्चित दर उत्पन्न करती हैं जिसके लिए निवेशक फंड में निवेशित रहते हैं।

एक डेट फंड मैनेजर मुख्य रूप से अपनी संबंधित क्रेडिट रेटिंग के आधार पर अंतर्निहित परिसंपत्तियों में निवेश करता है। एक उच्च क्रेडिट रेटिंग यह इंगित करती है कि निवेश अवधि की समाप्ति पर मूलधन के पुनर्भुगतान के साथ-साथ ऋण सुरक्षा में नियमित रूप से ब्याज का भुगतान करने की अधिक संभावना है। इसके अलावा, फंड मैनेजर ब्याज दर की चाल के अनुसार अपनी निवेश रणनीति को अपनाता है।

टॉप 10 बेस्ट Debt Funds

नीचे दी गई तालिका पिछले 5 साल के रिटर्न के आधार पर सबसे अच्छा प्रदर्शन करने वाले डेट फंड को दिखाती है:

बेस्ट डेट म्यूचुअल फंड में किसे निवेश करना चाहिए?

डेट फंड जोखिम से बचने के लिए या उन लोगों के लिए उपयुक्त हैं जो इक्विटी एक्सपोजर के लिए तैयार नहीं हैं। डेट फंड निवेशकों की संपत्ति को बिना किसी जोखिम के बढ़ाते हैं। इसके अतिरिक्त, ये फंड नियमित आय प्रदान करने का प्रयास करते हैं। निवेशक आमतौर पर डेट फंडों में छोटी से मध्यम अवधि के लिए करते हैं।

आपको अपनी आवश्यकता के अनुसार एक उपयुक्त डेट फंड चुनने की जरूरत है। लिक्विड फंड एक अल्पकालिक निवेशक के लिए उपयुक्त हो सकता है जो आम तौर पर अपने धन को बचत बैंक खाते में रखता है। लिक्विड फंड 7-9% की रेंज में रिटर्न प्रदान करते हैं। वे नियमित बचत बैंक खाते की तरह ही किसी भी समय निकासी के मामले में लचीलापन प्रदान करते हैं।

अगर आपको ब्याज दर में उतार-चढ़ाव से निपटना है, तो डायनेमिक बॉन्ड फंड एक अच्छा विकल्प हो सकता है। ये फंड 5 साल की बैंक FD की तुलना में अधिक रिटर्न लिए उपयुक्त हैं।

डेट फंड का कराधान (Taxation of debt funds)

म्यूचुअल फंड द्वारा प्रदान किए गए लाभांश को पहले जनवरी 2020 तक कर-मुक्त कर दिया गया था। फंड हाउस को निवेशकों को लाभांश भुगतान करने से पहले लागू दरों पर लाभांश वितरण कर (डीडीटी) का भुगतान करना था। इसे केंद्रीय बजट 2020 में बदल दिया गया। लाभांश पर अब कर लगाया जाता है। मतलब, लाभांश को आपकी कुल आय में जोड़ा जाता है और आप जिस आयकर स्लैब के अंतर्गत आते हैं, उसके अनुसार कर लगाया जाता है।

पूंजीगत लाभ पर कराधान की दर होल्डिंग अवधि पर निर्भर करती है। अगर डेट फंड यूनिट्स को तीन साल की होल्डिंग अवधि के भीतर बेचा जाता है, तो आपको शॉर्ट टर्म कैपिटल गेन्स मिलता है। इन लाभों को आपकी कुल आय में जोड़ दिया जाता है और आप जिस आयकर स्लैब के अंतर्गत आते हैं, उसके अनुसार कर लगाया जाता है। आपको तीन साल की होल्डिंग अवधि के बाद अपनी डेट फंड यूनिट्स को बेचने पर दीर्घकालिक पूंजीगत लाभ मिलता है। इंडेक्सेशन के बाद इन लाभों पर 20% की दर से कर लगाया जाता है।

डेट फंड जोखिम (Debt Fund Risks)

डेट फंड में निम्नलिखित जोखिम होते हैं:

ऋण जोखिम : यह संभावना है कि debt security जारी करने वाला परिपक्वता के समय मूलधन वापस करने और नियमित ब्याज भुगतान के अपने दायित्व पर कायम न रहे।

ब्याज दर जोखिम : इस फंड योजना ब्याज दर में उतार-चढ़ाव की संभावना है।

तरलता जोखिम: Redemption Request को पूरा करने के लिए म्यूचुअल फंड हाउस के पास पर्याप्त स्तर की तरलता नहीं होने की संभावना है।

डेट फंड में निवेश करते समय निवेशक को किन बातों का ध्यान रखना चाहिए ?

डेट फंड में निवेश करने से पहले कुछ कारकों पर विचार किया जाना चाहिए।

फंड के उद्देश्य : डेट फंड का उद्देश्य विभिन्न प्रकार की प्रतिभूतियों में निवेश करके पोर्टफोलियो में विविधता लाकर रिटर्न का अनुकूलन करना है। आप इन फंडों के अनुमानित प्रदर्शन की उम्मीद कर सकते हैं। यही कारण है कि डेट फंड रूढ़िवादी निवेशकों के लिए उपयुक्त हैं।

फंड श्रेणी : डेट फंड्स को लिक्विड फंड्स, मंथली इनकम प्लान्स (MIPs), फिक्स्ड मैच्योरिटी प्लान्स (FMPs), डायनेमिक बॉन्ड फंड्स, इनकम फंड्स, क्रेडिट ऑप्शंस फंड्स, GILT फंड्स, शॉर्ट-टर्म फंड्स और अल्ट्रा शॉर्ट-टर्म फंड्स जैसे विभिन्न श्रेणियों के तहत वर्गीकृत किया गया है। 

टर्म फंड : इस फण्ड में लाभ प्राप्त करने के अपने स्वयं के उद्देश्यों के साथ अपनाया जाता है। आपको अपनी आवश्यकताओं का आकलन करना होगा और एक उपयुक्त डेट फंड में निवेश करना होगा।

जोखिम (Risk) : डेट फंड ब्याज दर जोखिम, क्रेडिट जोखिम और तरलता (Liqvidity) जोखिम के अधीन हैं। समग्र ब्याज दरों में उतार-चढ़ाव के कारण फंड मूल्य में उतार-चढ़ाव हो सकता है। जब आप किसी डेट फंड योजना में निवेश करते हैं तो आपको ये जोखिम उठाने पड़ते हैं।

लागत (Cost) : डेट फंड आपके निवेश को प्रबंधित करने के लिए एक व्यय अनुपात लेते हैं। कोई भी फंड हाउस भारतीय प्रतिभूति और विनिमय बोर्ड (सेबी) द्वारा निर्धारित सीमा से अधिक शुल्क नहीं ले सकता है। व्यय अनुपात म्यूचुअल फंड योजनाओं में भिन्न होता है।

निवेश क्षितिज (Investment horizon) : लिक्विड फंड के लिए तीन महीने से एक साल तक का निवेश क्षितिज आदर्श है। अगर आपके पास दो से तीन साल का लंबा क्षितिज है, तो आप शॉर्ट टर्म बॉन्ड फंड का पता लगा सकते हैं।

वित्तीय लक्ष्य (Financial goals) : डेट फंड का उपयोग विभिन्न लक्ष्यों को प्राप्त करने के लिए किया जा सकता है जैसे कि अतिरिक्त आय अर्जित करना या तरलता(Liqvidity) के लिए और नियमित बचत बैंक खाते की तुलना में बहुत अधिक रिटर्न अर्जित करना। आपको यह सुनिश्चित करना होगा कि आपकी आवश्यकताएं आपके द्वारा चुनी जा रही डेट फंड योजना के उद्देश्यों के अनुरूप हैं।

Best Debt mutual funds का मूल्यांकन कैसे करें?

डेट फंड में निवेश करने से पहले कुछ कारकों पर विचार किया जाना चाहिए।

फंड रिटर्न (Fund Return)

यदि आप तीन, पांच या दस वर्षों की लंबी अवधि निवेश करते हैं तो इससे अच्छा रिटर्न मिलेगा। ऐसे फंड चुनें, जिन्होंने अलग-अलग समयावधि में लगातार बेंचमार्क और पीयर फंड से बेहतर प्रदर्शन किया हो।फंड के प्रदर्शन का विश्लेषण करना करें, जो अच्छा रिटर्न और बेहतर प्रदर्शन के लिए प्रसिद्ध हो उसी में निवेश करें। ध्यान दें कि पिछला प्रदर्शन भविष्य के रिटर्न का संकेत नहीं है।

फंड इतिहास (Fund History)

ऐसे फंड हाउस चुनें जिनका निवेश डोमेन में लगातार प्रदर्शन का मजबूत इतिहास हो। सुनिश्चित करें कि उनके पास कम से कम पांच से दस साल का एक सुसंगत ट्रैक रिकॉर्ड है।

खर्चे की दर (Expense Ratio)

यह दर्शाता है कि आपका कितना निवेश फंड के प्रबंधन में खर्च किया जाता है। यदि समान परिसंपत्ति(Asset allocation) आवंटन और रिटर्न के साथ दो फंड हैं, तो उस फंड को चुनें जिसका व्यय अनुपात कम हो और जिसमें आपको बेहतर प्रदर्शन देने की क्षमता हो।

वित्तीय अनुपात (Financial Ratio)

आप किसी फंड का विश्लेषण करने के लिए मानक विचलन (standard deviation), शार्प अनुपात(Sharpe ratio), अल्फा और बीटा जैसे वित्तीय अनुपातों का उपयोग कर सकते हैं। कम बीटा और मानक विचलन वाले फंड की तुलना में उच्च मानक विचलन और बीटा वाला फंड जोखिम भरा होता है। उच्च शार्प अनुपात(High Sharpe ratio) वाले फंडों की तलाश करें, जिसका अर्थ है कि यह जोखिम की प्रत्येक अतिरिक्त इकाई पर उच्च रिटर्न देता है।

डेट फंड के लाभ (Benefits of Debt Funds)

डेट फंड में निवेश करने के कुछ सबसे महत्वपूर्ण लाभ निम्नलिखित हैं:

बाजार की चाल से ज्यादा प्रभावित नहीं : डेट म्यूचुअल फंड का प्रदर्शन बाजार की चाल से ज्यादा प्रभावित नहीं होता है। इसलिए, इक्विटी फंड की तुलना में ये फंड कम अस्थिर होते हैं। डेट फंड्स का पोर्टफोलियो ज्यादातर फिक्स्ड-इनकम सिक्योरिटीज के साथ बनता है।

स्थिर पोर्टफोलियो (Stable Portfolio) : चूंकि फंड फिक्स्ड-इनकम सिक्योरिटीज में निवेश करता है, इसलिए डेट म्यूचुअल फंड द्वारा दिए जाने वाले रिटर्न ज्यादा स्थिर होते हैं। इसलिए, जोखिम से बचने वाले निवेशकों को इन फंडों में निवेश करने पर विचार करना चाहिए।

पहली बार निवेश करने वालों के लिए सर्वश्रेष्ठ : पहली बार निवेश करने वाले निवेशक अपनी निवेश यात्रा शुरू करने के लिए डेट फंड में निवेश करने पर विचार कर सकते हैं। इससे उन्हें इस बात की बहुत जरूरी झलक मिलती है कि म्यूचुअल फंड क्या करने में सक्षम हैं।

सरप्लस फंड को पार्क करने का सबसे अच्छा विकल्प : चूंकि डेट फंड अत्यधिक तरल होते हैं, आप अपने अधिशेष धन को इन फंडों में निवेश करने पर विचार कर सकते हैं और नियमित बचत बैंक खाते की तुलना में बहुत अधिक रिटर्न अर्जित कर सकते हैं।

निष्कर्ष

कई बार डेट फंड में निवेश करना मुश्किल हो जाता है। यदि आपके पास पर्याप्त वित्तीय ज्ञान नहीं है और इसे समझना बहुत मुश्किल हो रहा है, तो किसी एक्सपर्ट से  संपर्क करें। 

FAQ. :

टॉप १० बेस्ट डेट फंड कौन-कौन सा है ?

बेस्ट डेट म्यूचुअल फंड क्या हैं?

बेस्ट डेट म्यूचुअल फंड में किसे निवेश करना चाहिए?

डेट फंड का कराधान क्या है। 

डेट फंड से जुड़े जोखिम क्या है ?

डेट फंड में निवेश करते समय निवेशक को किन बातों का ध्यान रखना चाहिए ?

सर्वश्रेष्ठ डेट म्यूचुअल फंड का मूल्यांकन कैसे करें?

डेट फंड के लाभ क्या हैं ?