ETF क्या है || ETF ब्रोकरेज चार्ज कितना लगता है ?

एक्सचेंज-ट्रेडेड फंड, या ईटीएफ (Exchange-traded funds or ETFs) एक प्रकार के म्यूचुअल फंड हैं जिन्होंने हाल ही में भारत के इक्विटी बाजारों में हलचल मचाई है। ईटीएफ बेंचमार्क इंडेक्स की संरचना के लगभग समान पोर्टफोलियो में निवेश करके अपने बेंचमार्क इंडेक्स को ट्रैक करते हैं। इसलिए, ईटीएफ उन निवेशकों से धन एकत्र करते हैं जो विविधीकरण लाभों के लिए समग्र सूचकांक में निवेश करना चाहते हैं।
म्यूचुअल फंड के विपरीत, ईटीएफ निष्क्रिय रूप से प्रबंधित होते हैं और न्यूनतम प्रबंधन व्यय शुल्क लेते हैं, जिसे व्यय अनुपात कहा जाता है। ईटीएफ में निवेश में ब्रोकरेज शुल्क और प्रतिभूति लेनदेन कर जैसे अन्य छोटे शुल्क शामिल हैं। आपको रिटर्न की गणना करते समय ऐसी लागतों को ध्यान में रखा जाना चाहिए।

ईटीएफ खर्चे की दर (ETF Expense rate)

व्यय अनुपात ईटीएफ या म्यूचुअल फंड में शामिल प्रमुख लागतें हैं। शुद्ध व्यय अनुपात में छूट, प्रतिपूर्ति और व्यापारिक लागत शामिल हैं, जबकि सकल व्यय अनुपात फंड चलाने के लिए उपयोग की जाने वाली कुल म्यूचुअल फंड संपत्ति के प्रतिशत के बराबर है। व्यय अनुपात एक निवेश फंड के वार्षिक फंड परिचालन व्यय का एक उपाय है। इसे प्रबंधन के तहत फंड की संपत्ति (एयूएम) के प्रतिशत के रूप में व्यक्त किया जाता है। फंड के परिचालन खर्चों में प्रशासन, प्रबंधन और विज्ञापन पर खर्च शामिल हैं

ईटीएफ के लिए व्यय अनुपात 0.1% से 0.7% प्रति वर्ष तक होता है जिसमें फंड हाउस द्वारा चार्ज की जाने वाली सभी फीस शामिल होती है। म्यूचुअल फंड के भीतर, एक प्रत्यक्ष म्यूचुअल फंड प्रति वर्ष लगभग 1% का व्यय अनुपात रखता है। नियमित म्यूचुअल फंड, जो दलालों और एजेंटों के माध्यम से खरीदे जाते हैं, प्रति वर्ष लगभग 1.5-2% का व्यय अनुपात होता है।

ईटीएफ प्रवेश/निकास भार (ETF Entry/Exit Weights)

एंट्री लोड वह कमीशन है जो निवेशक द्वारा फंड मैनेजर को उस फंड में भाग लेने के लिए दिया जाता है। सेबी फंड हाउस को निवेशकों से एंट्री लोड चार्ज करने की अनुमति नहीं देता है।

जब आप फंड से अपना पैसा निकालते हैं तो एक्जिट लोड फंड द्वारा लिया जाता है। यह फंड हाउस द्वारा निवेशकों को जल्दी निकासी से हतोत्साहित करने के लिए लिया जाने वाला शुल्क है।

चूंकि ईटीएफ स्टॉक एक्सचेंज पर शेयरों की तरह व्यापार करते हैं, ईटीएफ से निपटने में कोई प्रवेश या निकास भार शामिल नहीं है। निवेशक ईटीएफ के शेयरों को अन्य शेयरों की तरह ही खरीद और बेच सकते हैं।

दूसरी ओर, कुछ म्यूचुअल फंड में एक्जिट लोड शामिल होता है। कोई निकास या प्रवेश भार नहीं होने के कारण, ईटीएफ स्टॉक एक्सचेंजों पर अच्छी तरलता का आनंद लेते हैं। सेबी ने म्यूचुअल फंड के लिए 7% तक के एक्जिट लोड की अनुमति दी है, लेकिन अधिकांश म्यूचुअल फंड निवेश के 1 साल के भीतर निकालने पर एयूएम के 1% से शुल्क लेते हैं। अगर आप यूनिट्स को खरीदने के 1 साल बाद उन्हें बेच देते हैं तो कोई एक्जिट लोड नहीं है।

ब्रोकरेज, एसटीटी और अन्य शुल्क (Brokerage, STT and other charges)

आपका ब्रोकर अपनी सेवाओं के लिए कुछ शुल्क भी लेता है, जिसे ब्रोकरेज शुल्क कहा जाता है। ईटीएफ खरीदने पर औसत ब्रोकरेज शुल्क टर्नओवर मूल्य का 0.01% है।
कुछ शुल्क हैं जो सेबी एक एक्सचेंज से स्टॉक की खरीद पर लगाता है। चूंकि ईटीएफ भी स्टॉक की तरह व्यापार करते हैं और एक्सचेंज में सूचीबद्ध होते हैं, ईटीएफ सेबी से इस तरह के शुल्क आकर्षित करते हैं। इसके अलावा, STT का मतलब प्रतिभूति लेनदेन कर है और यह आपके टर्नओवर मूल्य का 0.01% है।

डीमैट लेनदेन शुल्क आपके शेयरों को डीमैट रूप में रखने के लिए आपके डिपॉजिटरी संस्थान द्वारा शुल्क लिया जाता है। डीटीसी शुल्क रुपये से लेकर। 15-40 आपके ब्रोकर और उसके डिपॉजिटरी पार्टिसिपेंट पर निर्भर करता है।
भारत सरकार द्वारा ब्रोकरेज + लेनदेन शुल्क पर 18% जीएसटी भी लगाया जाता है। ये ईटीएफ और म्यूचुअल फंड दोनों पर लगाए जाते हैं, लेकिन कुल शुल्क का एक बहुत छोटा हिस्सा है।